Skymningen lägger sig över Stockholm när stormannen Karl Bonde ber budbäraren att vänta med prästen i förmaket. Han är fylld av motstridiga känslor men vet att han måste hålla huvudet kallt och agera snabbt nu. Inom loppet av bara två timmar har han fått två dödsbud. Hans hustru Birgitta har gått bort, men nu är inte rätt tid att klädsamt sörja henne. Engelbrekt är nämligen också död vilket innebär att Karl Bonde är rikets högste. Nu måste han visa vilken handlingens man han är, för när nyheten sprider sig kommer andra att göra allt de kan för att ta hans plats. Och helvetet bryter lös …

Den unga Hebbla Albrektsdotter hålls fången på sätesgården Göksholm som ligger vid Hjälmarens strand. Hon sover i ett tornrum i en bädd med pärlbeströdd sänghimmel, och behandlas ömsom som gäst, ömsom som fånge. Hebbla har förälskat sig i väpnaren Måns Bengtsson som bor på Göksholm men en stjärnklar natt sker något fasansfullt som kommer att förändra de unga tus liv för alltid. Måns dräper Engelbrekt Engelbrektsson i vredesmod med en yxa och i tumultet som uppstår efter Engelbrekts död, inser Hebbla att hon måste ta sig långt bort därifrån. Hon är havande och medan alla ser åt annat håll flyr hon på bara fötter genom den mörka skogen …

Vargars lek är andra delen i Niklas Natt och Dags historiska romansvit om den ätt som kom att bli känd under namnet Natt och Dag och de blodiga maktkamper som formade det medeltida Sverige. Han är Måns Bengtssons sonson i femtonde led.